Wie kann ich den Unterschied zwischen Forwards / Futures, Optionen und Swaps klar erklären?


Antwort 1:

Bei Terminkontrakten und Terminkontrakten handelt es sich im Wesentlichen um die gleiche Art von Kontrakten. Eine Vereinbarung zum Kauf / Verkauf eines Vermögenswerts zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem zuvor vereinbarten Preis Höheres Gegenparteirisiko, während Termingeschäfte über eine Börse in bar abgewickelt werden und somit sicherer sind.

Optionen sind der Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis zu einem späteren Zeitpunkt durch Zahlung einer Prämie. Die Person, die diese Optionen verkauft, verhält sich wie eine Versicherungsgesellschaft, die die Prämie behält, wenn der Vertrag wertlos (nicht wertvoll) ausläuft Executing for the Buyer) ... Swaps hingegen ist ein Vorgang, bei dem ständig ein Strom von Vermögenswerten gegen einen anderen ausgetauscht wird. Wenn Sie zu viel von einem haben und mehrere Dinge in Ihren Vermögenswertekorb aufnehmen möchten, werden Sie dies tun Kaufen Sie einen Swap, um den anderen Vermögenswert anstelle des reichlich vorhandenen Vermögenswerts zu erhalten. Er wird rentabel, wenn der von Ihnen gekaufte Vermögenswert wertvoller wird als der von Ihnen eingetauschte Vermögenswert. Es könnte sich um eine Währung handeln, es könnte sich um Zinszahlungen handeln von einer anderen Währung oder einem anderen Zinsstrom ... zum Beispiel müssen Sie 5% Zinsen für Ihre Schulden zahlen, aber was ist, wenn die Zinssätze fallen? Sie kaufen also einen Swap, um Ihren festen Zinssatz in einen variablen umzuwandeln. Wenn der Zinssatz auf 4% fällt, erhalten Sie 1% aus dem Swap. Wenn er auf 6% steigt, zahlen Sie 1% Insgesamt handelt es sich um eine variabel verzinsliche Verpflichtung, obwohl Sie eine feste Zinsverpflichtung haben, solange der Swap in Kraft ist.

Übrigens gibt es auch so etwas wie Swaption, eine Option, um einen Swap gegen eine Prämie durchzuführen

Sowohl Swaps als auch Swaption sind in Indien keine übliche Art von Kontrakten ... Ich bin mir nicht sicher, ob sie bei Investmentbanken stattfinden, aber sie werden nicht an indischen Börsen gehandelt


Antwort 2:

Bei Forwards handelt es sich im Wesentlichen um einen Vertrag über die Preisänderung eines Basiswerts. Es läuft auf eine Wette auf den Vermögenspreis hinaus. Angenommen, der aktuelle Aktienkurs X beträgt 100rs. Wenn Sie einen Terminkontrakt mit einer Laufzeit von einem Monat kaufen, müssen Sie X @ 100rs pro Aktie kaufen. Wenn der Marktpreis am Ende eines Monats mehr als 100 Stunden beträgt, erzielen Sie einen Gewinn. Futures sind standardisierte Terminkontrakte, die an Börsen gehandelt werden, um das Kreditrisiko auszuschließen.

Option ist eher eine Versicherung oder eine Wette mit begrenztem Nachteil. Wenn Sie eine Call-Option kaufen, haben Sie das Recht, den Vermögenswert zu einem im Vertrag festgelegten Zeitpunkt zum angegebenen Preis zu kaufen. Zum Beispiel wird die Aktie X zum 100. Handelstag gehandelt. Sie kaufen eine Call-Option mit einer Laufzeit von 2 Monaten und einem Ausübungspreis von 105rs. Um das Recht zu erhalten, die Aktie X zu einem beliebigen Zeitpunkt während der 2 Monate bei 105 Rs zu kaufen, müssen Sie eine Optionsprämie zahlen, die 3 Rs entspricht. Wenn sich der Aktienkurs während dieser Zeit auf 110 Rs erhöht, können Sie die Option ausüben und die Aktie für 105 Rs kaufen und für 110 Rs mit einem Gewinn von 5 Rs verkaufen. Ihr Gesamtgewinn beträgt fünf abzüglich der Optionsprämie (3 Rs), die sich auf 2 Rs beläuft. Optionen geben Ihnen viel Hebelkraft


Antwort 3:

Bei Forwards handelt es sich im Wesentlichen um einen Vertrag über die Preisänderung eines Basiswerts. Es läuft auf eine Wette auf den Vermögenspreis hinaus. Angenommen, der aktuelle Aktienkurs X beträgt 100rs. Wenn Sie einen Terminkontrakt mit einer Laufzeit von einem Monat kaufen, müssen Sie X @ 100rs pro Aktie kaufen. Wenn der Marktpreis am Ende eines Monats mehr als 100 Stunden beträgt, erzielen Sie einen Gewinn. Futures sind standardisierte Terminkontrakte, die an Börsen gehandelt werden, um das Kreditrisiko auszuschließen.

Option ist eher eine Versicherung oder eine Wette mit begrenztem Nachteil. Wenn Sie eine Call-Option kaufen, haben Sie das Recht, den Vermögenswert zu einem im Vertrag festgelegten Zeitpunkt zum angegebenen Preis zu kaufen. Zum Beispiel wird die Aktie X zum 100. Handelstag gehandelt. Sie kaufen eine Call-Option mit einer Laufzeit von 2 Monaten und einem Ausübungspreis von 105rs. Um das Recht zu erhalten, die Aktie X zu einem beliebigen Zeitpunkt während der 2 Monate bei 105 Rs zu kaufen, müssen Sie eine Optionsprämie zahlen, die 3 Rs entspricht. Wenn sich der Aktienkurs während dieser Zeit auf 110 Rs erhöht, können Sie die Option ausüben und die Aktie für 105 Rs kaufen und für 110 Rs mit einem Gewinn von 5 Rs verkaufen. Ihr Gesamtgewinn beträgt fünf abzüglich der Optionsprämie (3 Rs), die sich auf 2 Rs beläuft. Optionen geben Ihnen viel Hebelkraft


Antwort 4:

Bei Forwards handelt es sich im Wesentlichen um einen Vertrag über die Preisänderung eines Basiswerts. Es läuft auf eine Wette auf den Vermögenspreis hinaus. Angenommen, der aktuelle Aktienkurs X beträgt 100rs. Wenn Sie einen Terminkontrakt mit einer Laufzeit von einem Monat kaufen, müssen Sie X @ 100rs pro Aktie kaufen. Wenn der Marktpreis am Ende eines Monats mehr als 100 Stunden beträgt, erzielen Sie einen Gewinn. Futures sind standardisierte Terminkontrakte, die an Börsen gehandelt werden, um das Kreditrisiko auszuschließen.

Option ist eher eine Versicherung oder eine Wette mit begrenztem Nachteil. Wenn Sie eine Call-Option kaufen, haben Sie das Recht, den Vermögenswert zu einem im Vertrag festgelegten Zeitpunkt zum angegebenen Preis zu kaufen. Zum Beispiel wird die Aktie X zum 100. Handelstag gehandelt. Sie kaufen eine Call-Option mit einer Laufzeit von 2 Monaten und einem Ausübungspreis von 105rs. Um das Recht zu erhalten, die Aktie X zu einem beliebigen Zeitpunkt während der 2 Monate bei 105 Rs zu kaufen, müssen Sie eine Optionsprämie zahlen, die 3 Rs entspricht. Wenn sich der Aktienkurs während dieser Zeit auf 110 Rs erhöht, können Sie die Option ausüben und die Aktie für 105 Rs kaufen und für 110 Rs mit einem Gewinn von 5 Rs verkaufen. Ihr Gesamtgewinn beträgt fünf abzüglich der Optionsprämie (3 Rs), die sich auf 2 Rs beläuft. Optionen geben Ihnen viel Hebelkraft


Antwort 5:

Bei Forwards handelt es sich im Wesentlichen um einen Vertrag über die Preisänderung eines Basiswerts. Es läuft auf eine Wette auf den Vermögenspreis hinaus. Angenommen, der aktuelle Aktienkurs X beträgt 100rs. Wenn Sie einen Terminkontrakt mit einer Laufzeit von einem Monat kaufen, müssen Sie X @ 100rs pro Aktie kaufen. Wenn der Marktpreis am Ende eines Monats mehr als 100 Stunden beträgt, erzielen Sie einen Gewinn. Futures sind standardisierte Terminkontrakte, die an Börsen gehandelt werden, um das Kreditrisiko auszuschließen.

Option ist eher eine Versicherung oder eine Wette mit begrenztem Nachteil. Wenn Sie eine Call-Option kaufen, haben Sie das Recht, den Vermögenswert zu einem im Vertrag festgelegten Zeitpunkt zum angegebenen Preis zu kaufen. Zum Beispiel wird die Aktie X zum 100. Handelstag gehandelt. Sie kaufen eine Call-Option mit einer Laufzeit von 2 Monaten und einem Ausübungspreis von 105rs. Um das Recht zu erhalten, die Aktie X zu einem beliebigen Zeitpunkt während der 2 Monate bei 105 Rs zu kaufen, müssen Sie eine Optionsprämie zahlen, die 3 Rs entspricht. Wenn sich der Aktienkurs während dieser Zeit auf 110 Rs erhöht, können Sie die Option ausüben und die Aktie für 105 Rs kaufen und für 110 Rs mit einem Gewinn von 5 Rs verkaufen. Ihr Gesamtgewinn beträgt fünf abzüglich der Optionsprämie (3 Rs), die sich auf 2 Rs beläuft. Optionen geben Ihnen viel Hebelkraft